O que fazer com as opções de ações ao sair de uma empresa

Se eu deixar a empresa antes da data de vencimento de ações restritas ou RSUs, normalmente você perderá qualquer ação que não tenha sido investida. Podem ocorrer exceções, dependendo do tipo de ação. Se o seu contrato de trabalho ou se sob o seu plano de ações o motivo de sua rescisão, por exemplo, aposentadoria por invalidez acelera vesting ou deixa-lo continuar Se sua ação restrita foi concedida com um calendário de aquisição graded, você manter a parte investida da concessão, mas mais comumente Você perderá o restante. Em seu 2017 Stock Plan Design Survey a Associação Nacional de Stock Plan Profissionais observou as seguintes tendências prevalentes no tratamento de terminação entre as empresas em seu grupo de pesquisa. Tipo de terminação de emprego. Tratamento de empresas. Terminação por cause. All unvested Prêmios são perdidos 98 tratamento é a discrição da diretoria 1.Deslocação involuntária não por causa. Todos os prêmios não Perdidos 69 alguns prêmios não-adquiridos são perdidos e a aquisição de direitos se acelera para a parcela remanescente 12.Todos os prêmios sem vencimento são perdidos 96.No prêmios são perdidos e a aquisição se acelera para prêmios não-conquistados 53 todos os prêmios não vencidos são perdidos 21.Nenhum prêmio é perdido, Acelera para prêmios não-conquistados 44 todos os prêmios sem vencimento são perdidos 24.Todos os prêmios não-vencido são perdidos 41 não há prêmios são perdidos, e vesting continua normalmente por prêmios unvested 16. Todos os prêmios não vencido são perdidos 63 não prêmios são perdidos e vesting continua normalmente por prêmios não vencido 11. Se o estoque restrito for concedido com o vesting do penhasco, pelo qual as ações se apossam de uma base de tudo ou nada, dependendo da duração do emprego ou metas de desempenho, você perderá a totalidade da concessão se você deixar antes da aquisição Isso significa que, Até substancialmente a partir do momento da concessão, você não percebe o valor apreciado do estoque, se você sair antes vesting pode ocorrer. Alert Becom E familiarizado com os detalhes do seu calendário de aquisição para evitar a perda de subsídios que teria investido se você tivesse trabalhado mais tempo em sua empresa Verifique se o adiamento de sua partida permitiria uma quantidade significativa de suas ações em circulação restrito RSU concede a vest. For o tratamento de unvested Opções de ações nesta situação, consulte a FAQ. Alguns detalhes sobre a minha situação, embora as orientações gerais também seria útil.1 Para comprar todas as minhas opções iria exigir 25 das minhas economias ou 50 da minha renda anual atual.2 No ano passado As ações foram diluídas por 25 sem a concessão de anti-diluição.3 A empresa recebeu fundos de ofertas levantadas em níveis que valorizam as ações em algo entre 10 e 30 vezes o preço de compra.4 A empresa não tem atualmente um produto no Market.5 A empresa está atualmente bem financiada, uma opção que eles estão considerando não é IPOing ou venda para fora.6 A empresa está baseada no Reino Unido.7 Se eu deixá-lo seria fazer consultoria encontrou uma startup Comprando o opti Ons iria esgotar minhas economias de forma significativa, provavelmente me deixando com fundos para me cobrir por um ano, em vez de um ano e meio. Jason M Lemkin SaaStr SaaStr Fundo ceo co-fundador EchoSign acq d por Adobe. Given o preço total elevado em relação ao seu Economias - você não deve exercer muitas de suas opções, a menos que você está 110 convencido além de uma sombra de dúvida, a empresa será descontroladamente bem sucedida, ou seja, você basicamente tem muito forte, legal, não pública informações privilegiadas Desde esta empresa doesn t mesmo ter um produto, É muito difícil imaginar que este é o caso. Isso pode ser difícil de fazer emocionalmente quando você vê este pré-sucesso. Mas, é a teoria de carteira simples Colocar 25 de seu patrimônio líquido em um arriscado, risco de pré-rendimento não é algo Qualquer gerente de carteira, economista, VC ou pessoa iniciante experiente recomendaria 1-2 é mais parecido com isso Além disso, este estoque, mesmo que eventualmente valioso, pode muito bem ser ilíquido por 3-10 anos Não se esqueça a 1 lição De Lehman Brothers e do G Reat Recessão de 08 de liquidez importa. Sim, você tem uma oportunidade um pouco única aqui você ganhou - opções em uma empresa não pública Você só vai ter algumas chances como esta em sua carreira Mas não deixe que cego você para a economia carteira básica . A linha inferior é, geralmente, se você sair, é somente worth exercitar opções relativamente baratas. Isto é porque as opções são um bocado de um saco misturado se você juntar uma vez que as opções conservadas em estoque têm uma base elevada. É verdade se a empresa tem tração, e tem sido recentemente um financiamento upround, e suas opções são preços em uma pequena fração do preço uproad por exemplo, 10 da última rodada - exercício como muitos como sua teoria permite carteira E se você sair Em frustração foram encerrados qualquer - não deixe emoção nuvem esta decisão. 1k Views View Upvotes Não para Reprodução. More Answers Below Questões relacionadas. Qual é a melhor maneira de exercer as minhas opções adquiridas em uma empresa pré-IPO se eu quiser Pare, o que acontece com o y Nossas opções de ações se você decidir deixar uma empresa. Devo exercer opções de ações adquiridas quando eu deixar o meu empregador Quais estruturas ou fatores devo usar para decidir. Queria um empregado precisa comprar opções de ações adquiridas, se deixar após o IPO e antes do Final do período de bloqueio. Eu comprei opções adquiridas de 2 empregadores anteriores O que eu preciso saber e fazer nas primeiras semanas se uma aquisição ou IPO acontece. Qual é uma opção adquirida e seus usos. Se um ex-funcionário De uma startup escolhe deixar suas opções vested expirar em cima de deixar a companhia, pode ele recupera possivelmente e exercita mais tarde aquelas opções Se assim, como. Existe alguma maneira cashless para executar opções de ações já investidas ao sair de uma partida de pré-IPO. Posso comprar opções de ações para a inicialização pré-IPO. Há outras maneiras de exercer minhas opções adquiridas. Que acontece com suas opções de ações adquiridas quando uma inicialização IPO s. Se um pré-início do Google empregado pré-IPO, digamos, 100M avaliação teve 1000 Opções, o quanto elas seriam Or today É apenas 1000 vezes o preço atual da ação cerca de 700 Ou é mais complicado. Tendo a opção de exercício, posso exercer as minhas ações antes que eles são investidos Se eu fizer, o que acontece com aqueles unvested se eu deixar a empresa early. Can Eu exercer minhas opções no dia antes de minha empresa começa a negociar publicamente após um IPO. Como posso descobrir o valor do meu pré-IPO, pré-M A opções de ações na empresa a150 pessoa tech. Please inserir uma renúncia super-maciça aqui, Como fazer a escolha errada de qualquer maneira poderia custar-lhe uma fortuna. John Friend e Jason M Lemkin tanto dar excelentes respostas que apresentam algumas questões que você deve considerar eu não posso adicionar a essa análise por isso esta é apenas uma reação intestinal dados os parâmetros que você estabeleceu Fora e sem saber a situação em detalhe. Se fosse eu eu iria para ele Uma oportunidade para comprar ações em uma empresa pré-IPO em que você tem conhecimento interior, em 1 30 a 1 10 o preço que os VCs estão dispostos a Pagar, é um bilhete de loteria dourado Os VCs estão em um insid Se e quando isso ocorrer, poderia ser muito maior ainda A maioria dos investidores só pode sonhar até mesmo de tomar um assento na mesa ao lado do VC, muito menos ser o convidado de honra . Ao entrar na empresa em primeiro lugar - e também por sair e iniciar a sua própria consultoria - você é, obviamente, alguém que está disposto a assumir riscos e trabalhar duro agora para um tiro em recompensas financeiras mais tarde Você já correu o risco de um período considerável de tempo Nesta empresa, por que parar agora eu penso nisso dessa maneira Ao esgotar 1 3 da almofada de segurança que você reservou para o trabalho de consultoria, seis meses de sua pista, você adquirir algumas ações que dentro do mesmo período aproximado como o seu novo negócio Poderia dar-lhe 10-100 vezes retorno, potencialmente configurando-se para a vida Isso poderia reduzir o risco, diversificando as suas opções Se você don t comprar o estoque seu futuro é 100 dependente do sucesso de sua operação de consultoria e se isso doesn t Trabalhar para fora você tem que caçar para um trabalho pagando novo Se você comprar o estoque que você tem agora duas oportunidades relativamente independentes, qualquer um de que lhe dá a estabilidade financeira para o futuro previsível. Algumas outras coisas a considerar. Se você re em termos bons com A empresa ou se é nos seus acordos, ver se você pode financiar a compra de ações através de um empréstimo da empresa - que eles podem ou não recolher em um pior cenário onde a empresa tanques em vez de ir líquido, ou então o que É conhecido como um exercício de emissão líquida Outra opção é para que eles concordem em contratá-lo como um conselheiro ou consultor, retardando assim a cessação do emprego que aciona sua exigência exercício opção, mas nos Estados Unidos que iria mudar o seu tratamento tributário para o pior, Abaixo. Você diz que a empresa está baseada no Reino Unido, mas don t especificar de onde você está Nos Estados Unidos, exercer opções tem consequências fiscais que podem ser imprevisíveis, e deixá-lo devido impostos, mesmo se você don t nunca ganhar dinheiro a partir do s Se houver uma IPO você estará em um bloqueio por um tempo e depois ter que descobrir como vender suas ações - ler as notícias sobre o que isso significava para os acionistas do Facebook, mas outras empresas como OpenTable correu para cima rapidamente e ainda estão Negociando bem acima de seu preço do dia da abertura. Você tem todos os parentes ou amigos ricos Você pode poder vender suas partes do pre-IPO no secondmarket ou a um comprador confidencial, reduzindo extremamente seu risco Poderiam mesmo emprestar-lhe o dinheiro agora. Você não está totalmente investido, você provavelmente deve continuar a trabalhar para a empresa por um tempo. Cuidado com as condições de exercício da opção e qualquer boa leaver cláusulas de abandono ruim que iria perder suas ações para desistir Leia todos os seus documentos com cuidado e tentar engenheiro este Todos antes de anunciar a sua partida, não after. This poderia ser um bom momento para se mudar para Nevada ou Bahamas ou em algum lugar que não recolher o imposto de renda local. Se não é óbvio a partir do acima, eu iria high-tail-lo a um imposto pessoal Financeiro Cial e / ou perito legal para rever a sua situação e fazer um plano.2 5k Vistas Ver Upvotes Não é para Reprodução. Esta é uma pergunta muito difícil de responder dada a informação limitada que temos Obviamente, existem situações em que se tornaria Um grande negócio para você comprar as opções agora e dinheiro-los em mais tarde e há situações em que seria um terrível negócio para você Finalmente, você terá que avaliar a probabilidade de cada resultado e decidir se isso parece vale a pena o risco. Que tem que acontecer para que esta seja uma boa idéia. A empresa tem que finalmente obter público ou comprado a um preço que é suficiente sobre o preço da opção para compensar o risco que você está tomando. Suas ações não têm de se diluir muito Entre agora e quando eles se tornam líquidos Um elemento arriscado é que há muitas transações financeiras que podem minar seriamente o valor do estoque que os antigos empregados mantêm, mantendo os empregados atuais incented Por exemplo, em qualquer recapitalização da empresa, Os acionistas pré-existentes são ou maciçamente diluído até mesmo aniquilado enquanto novos acionistas acabam com a maioria da empresa Os funcionários atuais são muitas vezes dadas novas opções de ações para mantê-los incented indo para a frente, enquanto ex-funcionários não são por razões óbvias. Você tem que estar disposto a Apostar 25 de suas economias neste investimento arriscado e estar disposto a aceitar que este é um investimento arriscado e você pode perder tudo ou pode valer muito. Para os pontos que você mencionou.25 de suas economias ou 50 de sua anual Renda é uma quantidade decente de dinheiro Uma pergunta para responder-se é isso Se você nunca tinha trabalhado nessa empresa e alguém ofereceu para deixá-lo investir 25 de suas economias nesta empresa agora, você faria isso Sabendo o que você sabe sobre a empresa E sabendo o que você sabe sobre suas finanças atuais, você pensaria que era uma decisão sábia Você consideraria investing que muito dinheiro em alguma outra companhia em um estágio similar Pensar sobre ele esta maneira ajuda-o Remover alguns do apego emocional que você pode ter do trabalho que você já investiu nessa empresa e remove qualquer sentido que você está perdendo suas opções Nem daqueles que devem influenciar a sua decisão É sa reta nova decisão a ser tomada Devo investir 25 Da minha poupança, a fim de possuir ações X de ações desta empresa arriscada. Você diz que o estoque foi apenas recentemente diluído por 25 Isso é normal eu suponho que s porque a empresa acaba de criar uma nova rodada de financiamento Acionistas comuns como você nunca Têm proteção anti-diluição desses tipos de eventos rondas futuras de financiamento irá incorrer mais diluição - mesmo as ações adicionais que são emitidos em um IPO causar mais diluição Quanto a diluição depende de quanto é aumentado e a que preço, mas ao fazer o seu Cálculos sobre a recompensa de risco, você deve assumir que haverá mais diluição e poderia ser significativo. É certamente um bom sinal de que a empresa recebeu ofertas em 10-30x sua opção Isso pelo menos significa que algumas instituições de pessoas pensam que a empresa tem uma boa chance de valer algo Se a empresa não é susceptível de aceitar uma dessas ofertas de buy-out em breve, então eles só podem ser julgados como um bom sinal do Mas eles realmente não significam nada para se a empresa acabará por fazê-lo para uma oferta pública em bolsa a um bom preço Há provável muitas outras coisas que tudo tem que acontecer para a empresa chegar lá As ofertas de financiamento significam Ainda menos para mim Isso significa apenas que existem outros investidores que pensam que a empresa ainda tem uma chance decente de bater grande Isso não significa necessariamente que eles pensam que não é arriscado Lembre-se, VCs estão procurando a chance de 20 que uma empresa atinge Realmente grande, porque a maior parte do dinheiro em um fundo VC vem de poucos home runs e eles podem dar ao luxo de fazer um monte de apostas diferentes em toda a sua carteira Você é mais provável que procuram a 75 chance de que um investimento torna bem o suficiente t O pay out at all Essas duas circunscrições têm objectivos muito diferentes e, portanto, critérios de avaliação. O facto de a empresa não tem actualmente um produto no mercado é provavelmente um sinal de quanto de risco ainda é deixado no caminho entre agora e um IPO Se nada ainda foi provado no mercado, isso ainda é muito cedo e, portanto, o risco muito maior.1 6k Views View Upvotes Não é para reprodução Resposta solicitada por 1 pessoa. O que devo fazer com o meu Stock Options. Updated 13 de outubro , 2017. Opções de estoque são uma grande vantagem oferecida por muitas empresas Opções de ações permitem que você comprar ações a um preço reduzido Você é obrigado a manter o estoque por um período de tempo definido antes de você pode vender o estoque A empresa permite que o empregado Beneficiar do crescimento da empresa quando eles oferecem opções de ações Start ups muitas vezes oferecem esta opção com um menor salário inicial, mas as maiores empresas também podem oferecer opções de ações. Quando devo comprar ações Options. If você tem t Ele oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer tirar proveito deles se você pode atualmente dar ao luxo de fazê-lo Você não deve entrar em dívida para comprar opções de ações É importante que você pesa o risco dessas ações contra o que você pode dar ao luxo de Perder Você também deve comprar apenas opções de ações se você está confiante de que a empresa vai continuar a crescer e lucrar Você também deve olhar para as condições relativas às opções de ações e quanto tempo leva você a tornar-se investido nos estoques Se você está planejando Ao sair da empresa em breve, você pode não querer comprar as ações Quando você compra as ações que você também deve planejar as implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vendê-los Outros São relatados como o rendimento tributável. Quando devo eu não tomar a vantagem das opções conservadas em estoque. Às vezes o preço oferecido não pode ser profundamente discontado bastante ser benéfico. Se o disconto não é muito profundo ou se o mar atual Ket preço caiu abaixo do montante que estão oferecendo suas opções para, então não é um bom negócio Você vai perder dinheiro quando você decidir fazer a venda das ações Se você não pode pagar suas opções de ações, você realmente não deve comprá-los . Isso significa que você não vai em dívida ou acabam comprando o valor de um mês de despesas em um cartão de crédito, a fim de pagar as opções. O que eu faço com minhas opções de ações uma vez que eu tenho Them. If você compra as opções de ações Você deve definir uma diretriz sobre quando você quer vender as ações Você pode querer segurar uma certa porcentagem de suas ações, mas é importante para diversificar seus investimentos e poupança, então você vai precisar vender algumas de suas ações Você pode definir Um valor de dólar para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu Além disso, você pode querer definir um valor de outro valor de dólar quando você vende outra porcentagem Você pode ter vezes quando as ações diminuem de valor, T pânico e vendê-los você s Deve montar os pontos baixos nas ações O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado em um único estoque Certifique-se de diversificar, logo que você can. Can I Use opções de ações para a poupança de aposentadoria. É possível usar suas opções de ações para sua poupança de aposentadoria, mas eles não serão protegidos de impostos a maneira que seus investimentos em um 401 k ou IRA seria uma maneira em torno de que é investir o dinheiro que você começa de vendê-lo ou de Dividendos em uma conta IRA. Quando você possui ações você receberá dividendos sobre as ações Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora Você pode realmente melhorar sua poupança de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta poupança que tem Foi destinado para a aposentadoria Pode ser frustrante perceber que as ações que você tem segurado como a segurança caíram em valor Se você é sério sobre a entrada no mercado você deve conversar com um planejador financeiro e discutir Apenas como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro global Se você quiser realmente construir a riqueza que você precisa para acompanhar cuidadosamente um orçamento, plano de aposentadoria e investir sabiamente.